Investičná kalkulačka
Koľko z výnosu ti naozaj zostane, keď od neho odrátaš poplatky, daň a infláciu.
Nevieš, koľko ti mesačne zostáva? Vypočítaj si čistú mzdu →
Poplatky
Toto je miesto, kde sa rozhoduje. Poplatky si vždy over u svojho poskytovateľa — nasledujúce predvoľby sú len typické hodnoty, nie cenník.
Kupuješ ETF sám cez brokera. Za vedenie neplatíš nič, platíš len nákladovosť fondu a prípadné poplatky za obchod. Po roku držania platí časový test.
Zdanenie
Predaj je oslobodený od dane aj od zdravotných odvodov — platí časový test.
Ako to rastie
Spodná plocha je to, čo si vložil. Nad ňou je výnos. Prvé roky vyzerá krivka nudne — celý zmysel dlhého investovania sa ukáže až v poslednej tretine.
Rozklad výsledku
Od hrubého výnosu trhu sa postupne odkrajuje, kým zostane to, čo si naozaj vyberieš.
Poplatky sa neodpočítavajú od konečnej sumy naraz — strhávajú sa priebežne, takže sa už nikdy nezhodnotia. Preto je rozdiel oproti prvému riadku väčší než ich prostý súčet.
Čo s poplatkom urobí čas
Rovnaká investícia, rovnaký výnos, iný poplatok za vedenie. Rozdiel nie je v percentách poplatku, ale v tom, koľko rokov na ňom beží.
| Poplatok za vedenie | Na konci | Oproti nule |
|---|---|---|
| 0,00 % | 114 432 € | — |
| 0,50 % | 105 788 € | −8 643 € |
| 1,00 % | 97 908 € | −16 523 € |
| 1,50 % | 90 720 € | −23 711 € |
Splatiť hypotéku, alebo investovať?
Na túto otázku sa nedá odpovedať číslom, lebo porovnávaš istotu s nádejou. Dá sa však povedať, kde je hranica.
Ako sa investícia na Slovensku zdaňuje
Ak kúpiš cenný papier obchodovaný na regulovanom trhu — typicky ETF alebo akciu — a predáš ho až po roku, príjem z predaja je oslobodený od dane z príjmov aj od zdravotných odvodov. Volá sa to časový test a je to najväčšia výhoda, ktorú slovenský investor má. Pri podielových listoch časový test neplatí: správcovská spoločnosť pri vyplatení zrazí 19 % z rozdielu medzi vyplatenou a vloženou sumou, aj keby si ich držal dvadsať rokov.
Prečo je jedno percento veľa
Poplatok za vedenie sa neplatí z výnosu, ale z celej hodnoty investície — teda aj z peňazí, ktoré si tam vložil, a aj v rokoch, keď trh klesol. Rastie spolu s portfóliom, takže v poslednej dekáde je v eurách niekoľkonásobne vyšší než v prvej. A každé euro, ktoré odíde na poplatok, sa už nikdy nezhodnotí. Preto jedno percento ročne za tridsať rokov nezoberie tridsať percent, ale podstatne viac.
Čo tento výpočet nevie
- V režime predpokladaného výnosu sa počíta rovnomerný rast. Skutočný trh rovnomerný nie je — po dvoch dobrých rokoch príde rok, keď hodnota klesne o tretinu. Ak ťa zaujíma, ako to vyzerá naozaj, prepni na skutočnú históriu.
- DAX aj S&P 500 sú hrubé série indexov. Skutočný fond za nimi zaostáva zhruba o 0,3 až 0,6 % ročne kvôli vlastným nákladom a zrážkovej dani z dividend v krajine pôvodu. Ak to chceš zohľadniť, zadaj rozdiel ako nákladovosť fondu.
- Pri S&P 500 je súčasťou výsledku aj pohyb kurzu eura voči doláru. V niektorých rokoch pridal desiatky percent, v iných ich zobral — nie je to výnos akcií, ale nedá sa od neho oddeliť. Rok 2002 je toho ukážka: v dolároch stratil index okolo pätiny, v eurách takmer tretinu, lebo euro zároveň prudko posilnilo.
- Kurz sa berie ako mesačný priemer denných kurzov Federálneho rezervného systému, kým hodnota indexu je záver mesiaca. Na dlhých obdobiach je rozdiel oproti kurzu ku koncu mesiaca 0,07 % ročne, na veľmi krátkych môže byť väčší.
- Historická simulácia neberie do úvahy, že ETF na daný index v tom období nemuselo existovať, ani rozdiel medzi indexom a konkrétnym fondom, ktorý ho kopíruje.
- Kalkulačka nepočíta predaj do jedného roka. Vtedy sa výnos zdaňuje a platia sa aj zdravotné odvody, pričom sadzba závisí od tvojich ostatných príjmov.
- Nepočíta ani poplatky za jednotlivé obchody, za výmenu meny ani rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou. Pri malých pravidelných vkladoch vedia byť citeľné.
- Pri zahraničných ETF sa časť dividend zdaní ešte vnútri fondu v krajine pôvodu. Táto strata je súčasťou výnosu fondu, kalkulačka ju samostatne nevyčísľuje.
- Časový test platí pre cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu a nevzťahuje sa na majetok zahrnutý v obchodnom majetku podnikateľa.
Nevieš, koľko ti mesačne zostáva? Vypočítaj si čistú mzdu →
Rozmýšľaš nad hypotékou? Zisti, koľko ti banka požičia →